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4- Le prix des Options

La valeur des actions sur options est dérivée de la valeur de leurs titres. Le prix de vente des options va augmenter ou diminuer en fonction de la performance des titres connexes. Il existe un certain nombre d’éléments à prendre en considération.
 

Le prix d’exercice

 
Le prix d’exercice d’une option est le prix auquel l’actif est acheté ou vendu. La relation entre le prix d’exercice et le prix réel d’un stock détermine si l’option est rentable (in the monnaie), ou défavorable (out of the money).

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In the money : Une option qui a un prix d’appel (actuel) bas à une valeur inférieure au prix réel de sa cotation. Exemple : Un investisseur achète une option d’achat au prix d’exercice de 95€ pour WXYZ qui se trade (négocie) actuellement à 100€. La position de l’investisseur est à son avantage de 5€. L’option d’achat donne à l’investisseur le droit d’acheter à 95€ les capitaux propres. Pour être rentable et faire capitaliser le trader, Le prix d’exercice de l’option doit être supérieur au prix réel de l’action si celui-ci a prédit une remontée de la valeur.

Position nul : Pour les deux options d’achat, le prix des actions réelles est identique.

Out of the money : Une option ayant un prix d’exercice surévalué est supérieure au prix réel de l’actif. Exemple : Un investisseur achète une option out of the money de ABCD au prix d’exercice de 120€ qui se trade actuellement à 105€. La position de cet investisseur est défavorable de 15€.
 

La prime

 
La prime est le prix qu’un acheteur paie au vendeur pour acquérir une option (son prix). La prime est versée avant l’achat et n’est pas remboursable. Les primes sont indiquées vers une base par action. Ainsi, une prime de 0,21€ représente une prime de 21,00€ par contrat d’option (0.21€ x 100 actions). Le montant de la prime est déterminé par plusieurs facteurs, le prix des actions par rapport au prix d’exercice (valeur intrinsèque), la période au moment où l’option expire (valeur temps) et la fluctuation du prix de l’action (valeur de volatilité).

Valeur intrinsèque + valeur + Temps valeur volatilité = Prix de l’option (cette donnée n’est donnée qu’à titre informatif, la plate-forme de trading s’en charge de manière transparente et automatique).
 
Trois des principaux facteurs influent affectant le prix des options 
 
Le prix des actions sous-jacentes par rapport au prix d’exercice (valeur intrinsèque).
La longueur de temps jusqu’à ce que l’option expire (valeur temps).
Et les variations du prix (valeur de la volatilité)
 
D’autres facteurs qui peuvent influencer le prix des options (primes)
 
La qualité de l’action sous-jacente.
Le taux de l’action sous-jacente nommée dividende.
Les conditions du marché.
L’offre et la demande pour les options impliquant l’action sous-jacente.
Les taux d’intérêt en vigueur.
D’autres coûts, par exemple des taxes et commissions sur les frais de transfert comme c’est le cas avec les banques.

Comme presque tous les investissements, les traders qui trade les options doivent payer des impôts sur bénéfices ainsi que des commissions aux brokers pour les transactions d’options. Ces coûts auront une incidence sur le revenu de l’investissement global.

Se former en Bourse

 

 

8 commentaires

  1. Hervé dit :

    Pour le moment il ne me reste que deux compétences à vraiment posséder pour devenir riche.

  2. Gégé dit :

    La bourse n’est pas la case impôt, mais je n’ai jamais sauté le pas.

  3. Junot dit :

    Bonjour, je souhaiterais placer mon argent en bourse facilement, investir en bourse aujourd’hui. T’es constats sont très intéressants et productif, je m’inscrit pour me lancer.

  4. Alban dit :

    Ta stratégie boursière qui consiste à panacher au mieux mon investissement me convient bien 🙂

    Ma connaissance est proche du néant sur la finance et je crois que tu a omis de préciser que la bourse demande un minimum travail. Je m’inscrit donc pour en discuter avec le coach et voir ce qu’il peux me proposer. Merci

  5. Gauvain dit :

    Cependant il y a une équipe d’enfer ! Prenez une map monde, et oui le métier de trader est différente et je suis ici ! Poursuivez dans cette affaire.

  6. Paulo dit :

    Bonsoir, l’avenir radieux de « la première heure d’une recherche » est très intéressant, bravo !.

  7. Ilan dit :

    Je veux prendre un compte.

  8. Emile dit :

    Juste pour te dire merci.

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